暴跌中的“價值洼地” LED是否率先反彈？

文章來源:恒光電器

發布時間:2013-10-18

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　隨著中報業績預告陸續披露，在本輪大跌行情下，不少中報預增股或被錯殺。有券商分析人士指出，LED照明工程，一些業績確定，目前估值低的個股，特別是未來有行業催化的，將有可能成為反彈的急先鋒。

　　業績成長股遭錯殺

　　從行業板塊來看，表現較好的是網絡安全、手機游戲、傳媒、電子、食品飲料和醫藥等板塊，恒光電器，而跌幅較大的板塊主要來自煤炭、鋼鐵和地產等。

　　仔細分析逆勢上漲的行業板塊可以發現，除了一些消息面等觸發性因素外，這些板塊中的不少個股業績表現不俗。

　　據了解，在6月份逆市上漲、已經發布中期業績預告的個股中，業績預增的占一半。例如，大連電瓷出現大幅扭虧，恒光，而聯創節能和新疆浩源也是呈現凈增長的趨勢。

　　申銀萬國認為，市場對流動性的悲觀情緒不會馬上消退，“唯有業績上的真成長才可解憂。”

　　從去年12月4日開始的這波行情，首先是指數之間的分化，質量，接下來將是指數內的分化，LED球泡燈，而臨近中報時期，導致分化的就是上市公司業績上能否持續符合預期的增長，相對而言，業績沒能兌現的股票面臨較大幅度下跌的風險。

　　不過，據統計，恒光，目前已有近千家上市公司公布了中報業績預告，其中報喜公司占比逾五成，但在本輪大跌行情下，不少中報預增股被錯殺。

　　誰將率先反彈？

　　有券商分析人士指出，LED照明品牌，一些業績確定，目前估值低的個股，特別是未來有行業催化的，將有可能成為反彈的急先鋒。

　　根據中國企業在國際上的競爭力來排序，受益從先到后的順序為：電解液、負極>正極、隔膜。

　　在鋰電池產業鏈中，照明產品，江蘇國泰、新宙邦、億緯鋰能和德賽電池等業績表現良好。電解液方面，江蘇國泰的鋰電池電解液銷量連續多年保持國內第一，LED照明工程，近三年排名世界第二。下游客戶覆蓋全球前十名及國內主要電芯企業，包括LG、索尼、ATL、力神等。華創證券分析師李大軍指出，江蘇國泰的六氟磷酸鋰項目將于2014年量產，LED照明工程，加上添加劑的自產，公司毛利有望繼續大幅上升。同時，恒光電器，公司正極材料定位動力電池，未來需求空間廣闊。

　　led照明將成為節能照明市場新動力。隨著LED照明產品價格不斷下降，在商業領域應用條件已經成熟，民用領域條件也逐漸成熟，將成為照明市場的重要組成部分，預計2020年市場份額進一步提升至60%以上，LED燈管，推動節能照明市場快速成長。

　　LED產業鏈中，LED照明品牌，瑞豐光電、聚飛光電和陽光照明均在一季度實現了業績增長。其中，陽光照明2013年第一季度實現主營收入6.52億元，比上年同期增長12.34%。實現凈利潤0.66億元(基本每股收益0.1016元)，LED照明品牌，比上年同期增長12.63%。

　　消費板塊值得關注

　　不僅如此，在大消費領域，一些行業和公司仍值得關注。例如大眾消費板塊的公司奧康國際，

　　該公司2013年一季度營收和凈利潤分別同比增長4.50%和10.17%。東方證券預計，通過對供應鏈的整合，質量，包括對營銷網絡的改造升級，大力推進小店換大店，與經銷商資源整合戰略等，公司渠道質量將得到有效提升，今年業績仍有望保持兩位數左右的增長。

　　而在電子消費品領域，據廣發證券“智慧中國”調研，LED、移動游戲、移動支付與金融ic卡、4G投資、營銷、視頻、影視動漫、安防、智能醫療、智能交通與面板行業孕育一系列真實的成長。例如，電子元器件企業歐菲光、安潔科技和水晶光電等的成長性依然為市場所看好